Vergiss aktives Investieren!!!

Im zweiten Teil des Artikels Aktives vs passives Investieren, wollen wir zeigen, warum du aktives Investieren einfach vergessen sollst.

90% der Anleger können den Markt nicht auf Dauer schlagen

Wie du aus den bisherigen Artikeln erfahren hast, stieg der globale Aktienmarkt in den letzten 100 Jahren im Durchschnitt zwischen 7-8% p.a. Aktive Investoren, die auf Einzelaktien und Branchen setzen, hoffen, den globalen Aktienmarkt im Durchschnitt outzuperformen. Rein mathematisch gesehen können jedoch nicht alle den Markt schlagen. 50% der Anleger sind besser als der Markt und 50% schneiden schlechter ab. Das ist logisch, oder? Wie schon im letzten Artikel berichtet, zeigen Studien, dass über 90% der Anleger und aktiven Fondmanager eine schlechtere Performance als der Markt aufweisen.

Bei den wenigen, die den Markt in einem größeren Zeitraum schlagen, geht die Wissenschaft davon aus, dass es meist Glück ist. Denn die Teilnehmer, die den Markt schlagen, sind nicht immer dieselben.

Warum ist passives Investieren der heilige Gral?

Der Markt ist effizient.

Auch wenn du es nicht glauben magst, aber der Aktienmarkt ist effizient. Alle Informationen sind verfügbar und daher schon eingepreist. Durch immer bessere Datenverfügbarkeit, Tradingsysteme und Algorithmen werden kurzfristig Marktanomalien relativ schnell ausgeglichen.

Die Suche nach der Nadel im Heuhaufen.

Nur eine Handvoll Aktien sind für die Kursgewinne verantwortlich. Eine bekannte Studie von der Arizona State University fand heraus, dass zwischen 1926 bis 2016 nur 4% der US-Aktien mehr Rendite bringen als die sicheren kurzfristigen US-Staatsanleihen. Anmerkung: Staatsanleihen haben in etwa die gleiche Rendite wie Sparbücher. Hier zur Studie.

Mit anderen Worten sind 96% der Aktien Loseraktien, die maximal Sparbuchrendite oder Anleihenzinsen abwerfen. Eine weitere Studie von der Arizona State University zeigt, dass zwischen 1926 und 2019 mehr als 57% der Unternehmen den Anleger sogar Verluste einbrachten.  ->zur Studie.  Weitere Ergebnisse der Studie zeigen, dass sich die Rendite des Aktienmarkts auf immer weniger Aktien konzentriert. Es ist wie die Suche nach der Nadel im Heuhaufen. 0,32% der untersuchten Unternehmen generieren 50% vom Wertzuwachs am Aktienmarkt.

Nur nicht auf die Idee kommen und auf die vergangenen Champions zu setzen😉. 7 von den 10 Top-Unternehmen von 2010 sind 10 Jahre später nicht mehr unter den Top 10.

Die Top 10 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung 2010: